Sistema Financiero Méxicano

    Introducción

El Sistema Financiero Mexicano, está integrado por diversas instituciones las cuales tienen como objetivo captar, administrar y canalizar tanto la inversión como el ahorro nacional o extranjero, fue creado debido a la creciente necesidad de las micro, medianas y pequeñas empresas ya que para su óptimo funcionamiento deben obtener financiamiento a corto plazo ya sea que este provenga de la banca u organismos similares; aunque las empresas de mayor capacidad con frecuencia optan para combatir esta imperiosa necesidad el emitir obligaciones, colocar acciones en la bolsa o bien por aceptaciones bancarias, entre otras opciones que a continuación se describen en el desarrollo de la presente investigación.

Sistema Financiero Mexicano.

El sistema financiero mexicano está constituido por un conjunto de instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro tanto de nacionales como de extranjeros, y se integra por: Grupos Financieros, Banca Comercial, Banca de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión, Aseguradoras, Arrendadoras Financieras, Afianzadoras, Almacenes Generales de Depósito, Uniones de Crédito, Casas de Cambio y Empresas de Factoraje.

Objetivo Central

Captar los recursos económicos de algunas personas para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema

Actividades Realizadas Y Dinámica

Este objetivo puede realizarse por la vía del ahorro o la inversión de las personas físicas y morales, así como de los préstamos solicitados por empresas a través de la llamada "emisión de títulos" (o "emisión de papeles") que pretendan obtener un beneficio económico a partir de su incursión en alguna de las modalidades del sistema.

En contraparte, los integrantes del sistema reciben, de manera directa o indirecta, un beneficio económico por el desempeño de su actividad: en el caso de una institución privada con fines lucrativos ( bancos, casas de bolsa, etc.), mediante una comisión o interés; en el de una institución privada no lucrativa (asociaciones, academias, etc.), a través de las cuotas de sus agremiados que sí obtienen ganancias económicas; en la figura de los organismos gubernamentales (Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), etc.), vía impuestos sobre las actividades económicas que se generan dentro del sistema o a raíz del mismo, y que recauda el gobierno en su conjunto. Al mismo tiempo, éste también se fondea de manera directa mediante la colocación de instrumentos gubernamentales de inversión.

Administración

El máximo órgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretaría de Hacienda y Crédito Público todas las leyes están especializadas de acuerdo a la Institución que se refiera

Marco Regulatorio.

Las principales leyes que tienen relación directa con el sistema financiero son:

• Artículo 28° Constitucional

• Ley de Instituciones de Crédito.

• Ley reglamentaria del servicio público de banca y crédito.

• Ley del Banco de México.

• Ley para regular las agrupaciones financieras

• Ley General de Organizaciones y Actividades auxiliares del Crédito.

Estructura Del Sistema Financiero Mexicano.

Organismos Reguladores.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público

       (SHCP)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la República. De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal y por su Reglamento Interior.

Objetivo:

Orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.

Actividades.

• Instrumentar el funcionamiento de instituciones integrantes del Sistema Financiero Nacional.

• Promover las políticas de orientación, regulación y vigilancia de las actividades relacionadas con el Mercado de Valores.

• Autorizar y otorgar concesiones para la constitución y operación de sociedades de inversión, casas de bolsa, bolsas de valores y sociedades de depósito (S.D. INDEVAL que, a la fecha, funge como un depósito centralizado de valores).

• Sancionar a quienes violen las disposiciones legales que regulan al Mercado de Valores por conducto de la CNBV.

• Salvaguardar el sano desarrollo del Mercado de Valores..

• Contratar créditos internos y externos a cargo del gobierno federal.

Banco de México (BANXICO)

Es el banco central de la nación. Constitucionalmente autónomo en sus funciones del país de moneda nacional.

Organismo de carácter Público Descentralizado, con personalidad jurídica y patrimonio propios.

Es una entidad separada de la administración central, que goza de plena autonomía técnica y orgánica y, creada por la ley para la realización de atribuciones del estado.

La autonomía del Banco Central impide que el poder público emplee crédito del Banco Central para financiar su gasto, como sustituto de los impuestos o de la emisión de bonos. Endeudarse con terceros resulta más costoso que hacerlo con el Banco Central, ya que hay que pagarles la tasa de interés del mercado.

Objetivo.

Procurara la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

Las principales Actividades de esta institución son:

• Regular la emisión y circulación de moneda y crédito fijar los tipos de cambio en relación con las divisas extranjeras;

• Operar como banco de reserva, acreditante de la última instancia así como regular el servicio de cámara de compensación de las instituciones de crédito;

• Constituir y manejar las reservas que se requieran para las funciones antes mencionadas; revisar las resoluciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores(CNBV) relacionadas con los puntos anteriores;

• Prestar servicio de tesorería al Gobierno Federal; actuar como agente financiero en operaciones de crédito, tanto interno como externo;

• Fungir como asesor del gobierno federal en materia económica y `particularmente financiera

• Y, por último, representar al gobierno en el Fondo Monetario Internacional (FMI) y en todo organismo multinacional que agrupe a bancos centrales.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
                             (CONSAR)

Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.

Objetivo.

Regular y supervisar la operación adecuada de los participantes del nuevo sistema de pensiones. Así como de proteger el interés de los trabajadores, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo económico del país.

Actividades.

Sus funciones se encuentran desglosadas en la ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro publicada el 23 de mayo de 1996.

Título Primero

Disposiciones Generales

Quedan sujetas a las disposiciones del presente Código, todas aquellas personas que desempeñen un cargo o comisión de cualquier naturaleza en la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, debiendo aplicarlas de manera estricta.

 La CONSAR difundirá el Código de Conducta a todo el personal, tanto por medios electrónicos, como por medios convencionales.

. La CONSAR, difundirá el Código de Conducta entre el personal de nuevo ingreso, como parte de su proceso de inducción y recabará la constancia de recibido.

 El presente Código será revisado periódicamente, para incorporar los cambios que se requieran.

Título Segundo

Bien Común

Asumo un compromiso irrenunciable con el bien común, entendiendo que el Servicio Público es patrimonio de todos los mexicanos y mexicanas, derivado de lo cual en el ejercicio de mismo funciones procuraré:

 Velar por los intereses de la CONSAR y colaborar en todo momento en la consecución de sus objetivos.

 Asistir y concluir los eventos de capacitación a los que me inscriba, evitando e desperdicio de recursos financieros de la CONSAR.

 Mantenerme actualizado en las modificaciones a circulares, normas.

 Abstenerme de hacer uso de los bienes de la CONSAR para fines personales.

 Respetar los horarios de labores y comidas establecidos.

 Respetar las políticas de uso de mobiliario y equipo de trabajo, así como del manejo de expedientes.

Es importante tomar en cuenta que actualmente el SAR, es un sistema de ahorro complementario al esquema de pensiones vigente en la Ley del Seguro Social hasta el 1ro. de julio de 1997, mientras que el Nuevo Sistema de Pensiones, como su nombre lo indica, será substitutivo de las pensiones que venía otorgando el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS).

Comisión Nacional Bancaria y de Valores        
                 (CNBV)               

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas en los términos de la propia Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

La Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores fue publicada en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 1995, y entró en vigor el 1º de mayo del mismo año.

Objetivo.

Supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los intereses del público.

Actividad

Supervisar y regular a las personas físicas y morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.

Por entidades financieras se entiende:

A las sociedades controladoras de grupos financieros, instituciones de crédito, casas de bolsa, especialistas bursátiles, sociedades de inversión, almacenes generales de depósito, uniones de crédito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero, sociedades de ahorro y préstamo, casas de cambio, sociedades financieras de objeto limitado, instituciones para el depósito de valores, instituciones calificadoras de valores, sociedades de información crediticia, así como otras instituciones y fideicomisos públicos que realicen actividades financieras y respecto de las cuales la Comisión ejerza facultades de supervisión.

Para el cumplimiento de sus objetivos la Comisión Nacional Bancaria y de Valores cuenta con las facultades que le otorgan las leyes relativas al sistema financiero, así como su propia Ley

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas   
                  (CNSF)
                                      

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Y goza de las facultades y atribuciones que le confiere la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros la Ley Federal de Instituciones de Finanzas.

Objetivo.

Es garantizar al público usuarios de los seguros y finanzas, que los servicios y actividades de las instituciones y entidades realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.

Nota: Esta Comisión no participa directamente en el Mercado de Valores, puesto que el organismo gubernamental que actúa en él es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Sin embargo, se consideró prudente incluir a esta autoridad, ya que su participación es importante al momento de regular a quienes intervienen en dicho mercado (Grupos Financieros).

Actividades.

La inspección y vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, así como de las demás personas y empresas que determina la Ley sobre la materia.

Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
                                         (CONDUSEF)
                                                                         

Organismo Público Descentralizado.

Objetivo.

Es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero. ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros

Actividades.

Proteger los intereses de las personas que contratan un servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financiero.

Instituto de Protección al Ahorro Bancario.            
                     (IPAB) 

Organismo descentralizado de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado con fundamento en la Ley de Protección al Ahorro Bancario el 21 de mayo de 1999.

Objetivo.

Tiene como prioridad el mantener la confianza y la estabilidad del sistema bancario, además de establecer los incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el mercado.

Actividades.

Proteger los depósitos de los ahorristas de la banca. Para ello, en los casos que se determine la liquidación o concurso mercantil de una institución bancaria, el IPAB se hará cargo de pagar las obligaciones garantizadas líquidas y exigibles, de la banca. Siempre bajo los límites que la ley, que crea el IPAB, establece.

Como ejemplos, son considerados obligaciones garantizadas los depósitos, préstamos y créditos los siguientes:

 Depósitos a la vista

 Cuentas de ahorro

 Depósitos a plazo

 Depósitos en cuenta corriente

No obstante el IPAB no garantiza las operaciones siguientes:

 Que no se hayan sujetado a las disposiciones legales, reglamentarias y/o administrativas

 Obligaciones bancarias que se hallen fuera de las sanas prácticas y usos bancarios

 Pasivos documentados en títulos negociables

Asimismo, quedarán exentas de la protección del IPAB las inversiones en las sociedades de inversión, aseguradoras, cajas de ahorro, sociedades de ahorro y préstamo y casas de bolsa.

Por último, es importante mencionar que el monto cubierto por la entidad, con cobertura permanente, es de 400 mil Unidades de Inversión.

ORGANISMOS OPERATIVOS.

INSTITUCIÓNES DE CRÉDITO. (CNBV)

SUBSISTEMA BANCARIO MEXICANO

 ¿Qué es un banco?


Institución que realiza operaciones de banca, es decir es prestatario y prestamista de crédito; recibe y concentra en forma de depósitos los capitales captados para ponerlos a disposición de quienes puedan hacerlos fructificar.


¿Cómo está conformada la banca mexicana?


Banca: Se denomina con este término a la actividad que realizan los bancos comerciales y de desarrollo en sus diferentes modalidades que conforman el sistema bancario y constituyen instituciones de intermediación financiera


• Bancos múltiples


• Bancos de desarrollo


Banca Múltiple o Comercial


Situación jurídica especial que permite a las instituciones de crédito realizar por sí solas todas las funciones de banco, y que por propia naturaleza son intransmisibles y se referirán a uno o más de los siguientes grupos de operaciones de banca y crédito.


Actividades que realiza.


 Depósito


 Ahorro


 Financieras


 Hipotecarias


 Capitalización


 Fiduciarias


 Múltiples


Banca de Desarrollo


Instituciones que ejercen el servicio de banca y crédito a largo plazo con sujeción a las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo y en especial al Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, para promover y financiar sectores que le son encomendados en sus leyes orgánicas de dichas instituciones.


Objetivo.


Es apoyar y promover el desarrollo del as fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional. Fomentando determinadas actividades así como el ahorro en todos los sectores y regiones de la republica.


Actividades.


Por ejemplo a Nacional Financiera (NAFIN), se le encomienda promover el ahorro y la inversión, así como canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo económico nacional y regional del país. Las instituciones de banca de desarrollo tienen por objeto financiar proyectos prioritarios para el país.


La banca de desarrollo esta conformada por:


- Nacional Financiera (Nafin)


- Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras)


- Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext).


- Banco Nacional del Ejército, la Fuerza area y la armada (Banjército).


- Financiera Rural (Antes Banrural).


- Financiera Nacional Azucarera (Finasa). En liquidación.


- Banco del Ahorro Nacional y servicios Financiero (Bansefi).






Banca de desarrollo; Nafinsa:


La institución colabora en prepara a las empresas para enfrentar los retos de desarrollo y crecimiento. La apertura de la economía mexicana ha significado la transformación acelerada de un mercado en el que la planta productiva nacional requiere desarrollarse y mantenerse en condiciones similares a las de sus competidores en el exterior.


La amplia experiencia de Nacional Financiera en el sistema bancario, la promoción del Mercado de Valores, el financiamiento de la infraestructura básica, el fomento industrial y recientemente en la apertura a la competencia global.


Banco Interamericano De Desarrollo (Bid).


Institución financiera internacional fundada el 30 de diciembre de 1959 por veinte naciones de América: Estados Unidos y diecinueve países latinoamericanos. Actualmente pertenecen al BID 26 naciones americanas y 15 países extra regionales. Los recursos del BID se originaron con las aportaciones ordinarias de capital de cada país miembro y con un fondo para operaciones especiales.


Funciones del BID:


a) Promover la inversión de capitales públicos y privados para fortalecer el desarrollo de los países miembros.


b) Estimular las inversiones privadas en proyectos que impulsan el desarrollo.


c) Utilizar los fondos para contribuir al crecimiento de los países que lo integran.



Sofoles.


Tienen por objetivo captar recursos provenientes de la colocación de instrumentos inscritos en el Registro Nacional de Valores e intermediarios, con el propósito de otorgar créditos a determinada actividad o sector (consumo, hipotecario, etc…).

Organización y Actividades Auxiliares de Crédito.

Uniones De Crédito.


Operan en las ramas económicas en las que se ubican las actividades de sus socios y pueden, entre otras, las siguientes actividades:


- Facilitar el uso del crédito a sus socios


- Prestar su garantía o aval en los créditos que contraten susu socios.


- Recibir de sus socios depósitos de ahorro.


Sociedades De Ahorro De Y Prestamos.


Estas unidades tienen su origen en las cajas de ahorro. L a responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones y tienen por objetivo captar recursos exclusivamente entre sus socios.


Los recursos se utilizan exclusivamente en los socios mismos o en inversiones que proporciones su beneficio mayoritario.


Casas De Cambio.


Realizan en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de dividad (billetes y monedas extranjeras, cheques de viajero y documentos a la vista denominados en moneda extranjera, etc.) con el publico dentro.

Organizaciones Bursatiles.

SUBSISTEMA BURSÁTIL


Concerniente a las operaciones de la bolsa y a los valores cotizables. Cuando se usa para calificar un título o valor, se pretende significar su bursatilidad, es decir, la relativa facilidad con la que pueden comprarse o venderse y proporcionar liquidez.


Bursatilidad : Grado de negociabilidad de un valor cotizado a través de la bolsa. Significa la posibilidad de encontrar compradores o vendedores del mismo con relativa facilidad.


Intermediarios Bursátiles


Son aquellas personas morales autorizadas para: realizar operaciones de correduría, de comisión u otras tendientes a poner en contacto la oferta y la demanda de valores; efectuar operaciones por cuenta propia, con valores emitidos o garantizados por terceros respecto de las cuales se haga oferta pública; así como administrar y manejar carteras de valores propiedad de terceros. Esta función únicamente la pueden realizar las sociedades que se encuentran inscritas en la Sección de Intermediarios del Registro Nacional de Valores e Intermediarios.


Bajo este rubro se tienen a:


• Casas de bolsa.


• Especialistas bursátiles.


Bolsa Mexicana de Valores


Institución privada, constituida como SociedadAnónima de Capital Variable, que tiene por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo; establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones de valores; proporcionar y mantener a disposición del público, información sobre los valores inscritos en la  bolsa, los listados del sistema de cotizaciones y las operaciones que en ella se realicen; velar por el estricto apego de la actividad de sus socios a las disposiciones que les sean aplicables; certificar las cotizaciones en bolsa; y realizar aquellas otras actividades análogas o complementarias a las anteriores que autorice la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.


La Ley del Mercado de Valores establece que es facultad del Estado, por medio de la SHCP, otorgar la concesión para el funcionamiento de las Bolsas de Valores. En la actualidad la única autorización vigente es la de la Bolsa Mexicana de Valores.


Indreview


La Sociedad de Depósito INDreview, al igual que la Bolsa Mexicana de Valores, es inspeccionada y vigilada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.


Casas de Bolsa


Institución privada que actúa en el mercado de capitales, y que opera por una concesión del Gobierno Federal. Su finalidad principal es la de auxiliar a la bolsa de valoresen la compra y ventade diversos tipos de títulos mercantiles tales como bonos, valores, acciones, etc.


Emisoras


Son las entidades económicas que requieren de financiamiento para la realización de diversos proyectos. Además de requerir de financiamiento, cumplen con los requisitos de inscripción y mantenimiento establecidos por las autoridades para garantizar el sano desempeño del mercado.


Entre éstos se tienen:


• Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios


• Instituciones Financieras


• Gobierno Federal


• Gobiernos Estatales


• Instituciones u Organismos Gubernamentales


Inversionistas


Son agentes económicos que demandan diferentes instrumentos financieros (valores), con el propósito de obtener los mayores rendimientos posibles respecto a los riesgos que están dispuestos a asumir. Aquí podemos encontrar a:


• Personas físicas y morales tanto mexicanas como extranjeras


• Gobierno Federal


• Gobiernos Estatales


• Sociedades de inversión


• Inversionistas Institucionales


• Instituciones Financieras


• Intermediarios Bursátiles


Sociedades de Inversión.

Tiene por objeto la adquisición de valores y documentos seleccionados de acuerdo con el criterio de diversificación de riesgo, con recursos provenientes de la colocación de las acciones representativas de su capital social entre el público inversionista.

Sociedades operadoras de socios de inversión.

Prestan a las sociedades de inversión, entre otros, los servicios de Administración de Activos que consisten en la celebración de operaciones de compra, venta o inversión de Activos Objeto de Inversión a nombre y por cuenta de la sociedad de inversión.

INDEVAL.

Presta servicios de custodia, administración, compensaciones, liquidación y transferencia de valores, para que no sea necesario su traslado físico.

RNVI.

Como su nombre lo indica es un registro de los valores que son materia de oferta pública así como de los intermediarios que pueden realizar esta función dentro del mercado de valores.

Calificadoras de Valores.

El objeto de estas empresas es dar un dictamen, una opinión acerca de la capacidad de pago de las empresas que emiten cualquier tipo de títulos de deuda. La empresa que no reciba una calificación adecuada no podrá emitir deuda para colocarla entre el público inversionista.

AMIB.

Agrupa las casa de bolsa que operan en México con el propósito de promover su crecimiento, desarrollo y consolidación. Además proporciona condiciones que favorezcan su desempeño y las induce a que adopten medidas a que adopten medidas de autorregulación para satisfacer los parámetros internacionales.

Academia Mexicana de derecho financiero.

Su finalidad es contribuir a la actualización y difusión del marco normativo bursátil, pues analiza y propaga de manera permanente el derecho financiero, específicamente el bursátil.

Fondo de apoyo al mercado de valores.

Es un fondo constituido con aportaciones de las casas de bolsa y tiene por objetivo dar seguridad económica al público. Es una forma de garantizar indirectamente la solvencia económica del mercad de valores.

Mexder.

Ofrece la infraestructura física por la cotización, negociación y difusión de información de contratos de opciones, asi como establece el marco reglamentario correspondiente.

Asigna.

Es un complemento de mexder. Se trata de una cámara de compensación cuyo objetivo es proveer la infraestructura para registrar, compensar y liquidar las operaciones que realicen los miembros de mexder.

 

Instituciones de Seguros u finanzas.(CNSF)

Aseguradoras.

Se obliga mediante la celebración de un contrato, con el momento de su aceptación y mediante el cobro de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato.

Los diferentes tipos de seguro que existen son los siguientes:

a) Automóviles.

b) Vida.

c) Accidentes personales y enfermedades

d) Gasto médicos mayores.

e) Agropecuario

f) Diversos

g) Transportes

h) Incendio

i) Responsabilidad Civil y riesgos profesionales

j) Crédito.

 

Afianzadoras.

Se encarga, mediante la celebración de un contrato y el pago de una prima de cumplir a un acreedor la obligación de su deudor en caso de que éste no lo haga.

Hay cuatro tipos de finanzas:

a) Fidelidad.

b) Judicial

c) Administración

d) Crédito.

Instituciones del Sistema de Ahorro para el Retiro.

( CONSAR)

 

AFORES.

Son entidades financieras dedicadas exclusivamente a administrar de manera habitual y profesional las cuentas individuales de los trabajadores; canalizan los recursos de acuerdo con las leyes de seguridad social y administran sociedades de inversión.

SEIFORES.

Tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciben de acuerdo con las leyes de seguridad Social y los recursos de las administradoras. El régimen de inversión debe ser tal que ofrezca la mayor seguridad y una rentabilidad adecuada de los recursos.

 

Instrumentación Y

Procedimientos Del S.F.M.

El mercado de valores

El mercado de valores es el conjunto de normas y participantes (emisores, intermediarios, inversionistas y otros agentes económicos) que tiene como objeto permitir el proceso de emisión, colocación, distribucióne intermediación de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios.

De acuerdo con el Articulo 3° de la Ley de Mercado de Valores, son valores las acciones, obligaciones y demás títulos de crédito que se emitan en serie o en masa.

El mercado de valores es vital para el crecimiento y desarrollo de los países, pues permite a las empresas allegarse de recursos para la realización de nuevos proyectos de inversión optimizando su costode capital y amplía las opciones de inversión disponibles para el público en general, brindándole la oportunidad de diversificar sus inversiones para obtener rendimientos acordes a los niveles de riesgo que esté dispuesto a asumir.

El mercado primario y el mercado secundario

El término mercado primario, se refiere a aquél en el que se ofrecen al público las nuevas emisiones de valores. Ello significa que a la tesorería del emisor ingresan recursos financieros. La colocación de los valores puede realizarse a través de una oferta pública o de una colocación privada.

La Ley del Mercado de Valores en su Artículo 2° define que una oferta pública es aquélla que se haga por algún medio de comunicación masiva o a persona indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir valores.

Se conoce como mercado secundario a la compra-venta de valores existentes y cuyas transacciones se realizan en las bolsas de valores y en los mercados sobre el mostrador (over the counter). Cabe destacar que estas operaciones con valores en el mercado secundario ya no representan una entrada de recursos a la tesorería de los emisores.

 

Casas de Cambio

Son las organizaciones privadas que la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito faculta como las únicas responsables de la actividad auxiliar del crédito. Sus actividades se definen en el Art. 82 de dicha ley de la siguiente forma: " que su objeto social sea exclusivamente la realización de compra, venta y cambio de divisas; billetes y piezas metálicas nacionales o extranjeras, que no tengan curso legal en el país de emisión; piezas de plata conocidas como onzas troy y piezas metálicas conmemorativas acuñadas en forma de moneda", "que estén constituidas como sociedades mexicanas con cláusulas de exclusión de extranjeros".

 

SUBSISTEMA PERIFÉRICO

1.- ARRENDAMIENTO

Arrendamiento es de financiamiento de inversiones en bienes de carácter permanente que pueden contratarse a corto, mediano y largo plazo, evitando la necesidad de comprometer fondos en el momento de adquirir el uso del bien. Para empresas con problemas financieros es una buena forma de hacer uso de equipo nuevo.

Existen dos clases de arrendamiento. En el primero, o arrendamiento puro, no es permisible que se vaya adquiriendo derecho de propiedad sobre el bien, mediante el segundo, o rendimiento financiero, el arrendatario va adquiriendo en propiedad el bien arrendado a medida que paga las rentas.

Arrendamiento Puro.

El arrendamiento puro es el contrato por medio del cual el arrendatario tiene derecho a utilizar los activos a cambio del pago de rentas y en el cual no es permisible que se vaya adquiriendo un derecho de propiedad sobre el bien rentado.

Arrendamiento financiero

Este contrato de arrendamiento prevé que el arrendatario vaya adquiriendo en propiedad los bienes arrendados; generalmente tiene las siguientes características:

a) El periodo inicial del contrato es considerablemente menor que la vida útil del bien, y el arrendatario tiene la opción de renovar el contrato por el periodo de la vida útil del bien con rentas considerablemente más bajas que las iniciales.

b) El arrendatario tiene el derecho, durante el periodo del contrato a su término, de adquirir el activo en propiedad mediante un pago considerablemente menor que el valor que tiene el bien al momento de ejercer la opción de compra.

c) En muchas ocasiones los bienes arrendados son de características para satisfacer necesidades específicas del arrendatario.

2. EMPRESAS DE FACTORAJE.

- Es una forma de ventas de crédito se haga al contado.

- Tú tienes dinero y ellos se encarga compra.

- No es un préstamo.

- Ayuda a ser negocio de aquellos clientes que no tienen liquidez

- Función: Es como intermediario.

- Te convierte las ventas a contado.

- Sirve: Aumento Vtas.

Exportación/importación

Es una empresa cobradora

 

Es la adquisición de créditos provenientes de ventas de bienes muebles, de prestación de servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre tales créditos, asumiendo o no sus riesgos.1 Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro documento de crédito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La empresa de factoraje deduce del importe del crédito comprado la comisión o interés y otros gastos.

Tipos de factoraje.

• Factoraje sin garantía o sin recurso. El factoraje sin recurso implica la compraventa de facturas por el 100% del valor de las mismas menos un porcentaje o diferencia de precio, sin requerir la firma de vales o garantías de ningún tipo. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor.

• Factoraje con garantía o con recurso. El factoraje con garantía o con recurso implica la compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipo financiero por una parte del valor de dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoraje no asumen el riesgo de incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma de un vale, de un aval o de una fianza como garantía del adelanto recibido. El factoraje con recurso se asemeja a lo que comúnmente se conoce como cesión de crédito en garantía.

• Factoraje doméstico. El factoraje doméstico es el realizado con documentos de crédito representativos de compraventas dentro de un país.

• Factoraje de exportación. El factoraje de exportación corresponde a la compra de documentos de crédito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crédito con una compañía aseguradora o con otra compañía de factoraje del país del importador.

• Factoraje de importación. El factoraje de importación es el aseguramiento de créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de otro país. Es el complemento del factoraje de importación y suele incluir los servicios de gestión de cobranza y transferencia de los fondos al país del exportador.

• Factoraje corporativo. El factoring corpotativo es la cesión global de las cuentas a cobrar de una empresa. La compañía de factoraje suele encargarse de realizar adelantos financieros a los proveedores, así como el pago de cuentas a cobrar o salarios.

• Factoraje de créditos por ventas ya realizadas. El factoraje de créditos por ventas ya realizadas es la forma más habitual de factoraje. Los créditos adquiridos corresponden a mercadería o servicios ya recibidos por el comprador.

• Factoraje de créditos por ventas futuras. En algunas legislaciones se permite ceder créditos a cobrar de ventas a realizar. Esta modalidad suele ser habitual cuando existen flujos a compradores habituales o créditos a cobrar a tarjetas de crédito.

• Factoraje al vencimiento o Maturity Factoring. Conocido como factoraje de "Precio Madurez", constituye básicamente una operación de servicio completo pero sin financiamiento, el factor hará el análisis de los deudores y determinará el monto del crédito aprobado, que se comprometerá a pagar si el deudor no lo hace.

• Factoraje sin notificación o factoraje secreto. El cliente no comunica a sus compradores que ha cedido sus créditos a favor del financista o favor. Se emplea principalmente en aquellos casos en que los compradores no mirarían con buenos ojo la cesión de sus acreencias a favor de una firma extraña a la relación habitual con su proveedor.

• Factoraje por intermedio o Agency Factoring. Es una variedad del factoraje de exportación y se describe como acuerdo en virtud del cual otra entidad diferente del factor efectúa las cobranzas (usualmente el mismo vendedor). Esta modalidad constituye un acuerdo de servicio completo, pero no incluye la actividad de las cobranzas y solo algunas veces asume el riesgo crediticio y el seguimiento y control del mayor de ventas.

• Factoraje "no revelado". Es un factoraje en virtud del cual se ofrece un monto limitado de crédito (como por ejemplo el 80% del total cedido) con la finalidad de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de administración y control del crédito que otorga.

Elementos Factoraje.

1.- El factor o empresa de factoring (que es la que se encarga de la gestión de cobranza o la que compra las facturas por cobrar y realiza además otros servicios si éstos estuviesen estipulados en el contrato) .

2.-El factorado o cliente (que abona una retribución por la gestión de cobranza o da en venta las facturas por cobrar y retribuye además por los otros servicios).

 

Derechos y obligaciones del factor.

Los derechos y obligaciones del factor se encuentran contemplados en los Arts. 7º y 8º respectivamente del Reglamento de Factoring y son:

 

Derechos:

1. Realizar todos los actos de disposición con relación a los instrumentos adquiridos.

2. Cobrar una retribución por los servicios adicionales que haya realizado.

 

Obligaciones:

1. Adquirir los instrumentos de acuerdo a las condiciones pactadas en el Contrato.

2. Brindar los servicios adicionales pactados que, pueden ser, según el Art. 9º del Reglamento de Factoring, de investigación e información comercial, gestión y cobranza, servicios contables, estudios de mercado, asesoría integral y otros.

3. Pagar al cliente por los instrumentos adquiridos.

4. Asumir el riesgo crediticio de los deudores.

Derechos y obligaciones del cliente.

Derechos:

1. Exigir el pago por los instrumentos transferidos en el plazo establecido y conforme a las condiciones pactadas.

2. Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que hubiesen sido pactados.

 

Obligaciones:

1. Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los instrumentos al tiempo de celebrarse el Factoring.

2. Transferir al Factor los instrumentos en la forma acordada o establecida por la ley.

3. Notificar la realización del factoring a sus deudores cuando sea el caso.

4. Recibir los pagos que efectúen los deudores y transferirlos al factor, cuando así lo haya convenido con éste.

5. Informar al factor y cooperar con éste para permitir la mejor evaluación de su propia situación patrimonial y comercial, así como la de sus deudores.

 

6.- Proporcionar toda la documentación vinculada con la transferencia de instrumentos, y

7. Retribuir al factor por los servicios adicionales recibidos.

Objeto del Contrato.

Está considerado como el propósito que las partes intervinientes tienen de crear, regular, modificar o extinguir obligaciones.

En tal sentido afirma que el objeto del contrato desde el punto de vista del cliente consiste en la intención de obtener los servicios administrativos y de gestión que el factor puede brindarle, además de la financiación que puede suponerle la cesión de su cartera de clientes.

Desde el punto de vista del factor, entonces, el objeto consiste en el propósito de obtener una retribución por los servicios que brinda y también en caso de financiar al cliente.

 

El Plazo.

Es el lapso de tiempo durante el cual el Contrato podrá y deberá producir sus efectos, es decir durante el cual la entidad de factoring va a permanecer obligada a adquirir los créditos provenientes de las ventas del cliente factorado o a recibir del mismo los documentos representativos de estos créditos para gestionar su cobro, y éste a transmitírselas o a pagar una retribución por la referida gestión. (-30DIAS)

La Extinción del Contrato.

El vencimiento del plazo o cumplimiento del objeto contractual, o por razones anormales como la resolución de contrato producida como consecuencia del incumplimiento de algunas condiciones contractuales.

 

III.- SEGUROS

 

¿Qué Es Un Seguro?

Es un contrato por medio del cual una Aseguradora, previo pago de una cantidad de dinero llamada Prima, se compromete a reponer un bien dañado ó a restituir una Suma Asegurada.

 

¿Qué Leyes Regulan La Operación De Seguros?

La Ley del Contrato de Seguros

La Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros,

El Reglamento del Seguro de Grupo

El Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas

El Código Civil

El Código de Comercio

 

¿Qué Autoridades Vigilan La Operación De Seguros?

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

La Secretaría de Salud

 

¿Cómo Se Divide La Operación De Seguros?

La operación de seguros se divide para su control, en rubros denominados “ramos”.

 

Los Principales Ramos Son: (Tipos De Seguros)

.

• Vida

• Accidentes Personales

• Automóviles y camiones

• Incendio

• Transportes

• Diversos

• Responsabilidad Civil

• Agrícola

• Pensiones

 

IV.- Fianzas.

Es un contrato a través del cual una Afianzadora (Fiador) se obliga a cumplir ante el beneficiario (Acreedor) del contrato, las obligaciones contraídas por el fiado (Deudor) en caso de que éste no lo hiciere.

 

Estas se encuentran divididas en 4 ramos:

I.-Fidelidad.

II.-Judiciales (penales y no penales).

III.-Administrativas.

IV.-Crédito.

I.-Las Fianzas de Fidelidad :

Garantizan el resarcimiento del daño patrimonial que cause un empleado por la comisión de los delitos de robo, fraude, abuso de confianza o peculado, en contra de los bienes de la empresa beneficiaria o de los que esta sea jurídicamente responsable.

Hechos No Cubiertos Por La Fianza De Fidelidad

• Hechos ocurridos antes o después de la vigencia de la fianza.

• Desaparición de bienes, dinero o documentos no imputables a una persona.

 

II.- Fianzas Judiciales:

Se garantiza el cumplimiento de los deberes y obligaciones de actos particulares o del sector publico dentro de un procedimiento judicial o derivado de resoluciones judiciales.

Estas se dividen en 2 tipos:

1.- Judiciales penales: Dentro de este tipo entran las fianzas para garantizar la Libertad provisional, reparación del daño o sanciones pecuniarias.

2.- Judiciales no penales: Aquí se engloban todas las fianzas de Daños y perjuicios y pensión alimenticia.

 

III. Fianzas Admon:

Este tipo de fianzas abarcan el mayor numero de conceptos dentro del sector afianzador, garantizando desde la seriedad de una propuesta en un curso publico o privado (Licitación), que el dinero otorgado como anticipo sea invertido en una obra o equipo o que se devuelva al beneficiario (Anticipo); que los trabajos contratados sean hechos en tiempo y con las características y cantidades estipuladas (Cumplimiento) o bien garantizar la buena calidad y la reparación de los vicios ocultos en los servicios o trabajos ejecutados (Buena calidad).

Dentro de este ramo, encontramos las fianzas de inconformidad fiscal ante el IMSS, SHCP o INFONAVIT, Interés Fiscal, Convenios de pago, Arrendamiento de bienes muebles e inmuebles, Sorteos, Boletaje IATA y terrestre y Aduanales.

IV.– Las fianzas de crédito:

Son un instrumento operativo y legal, que garantiza la obligación de pago de recursos monetarios de compromisos crediticios que impliquen un financiamiento, ejemplos de este tipo de fianza son:

• PEMEX y Petroquímica, Operaciones de Exportación e importación de mercancías, Compra venta o pago de distribuciones e Inversionistas en operaciones bursátiles

V.- ALMACENADORAS.

Almacenadoras Fiscales:

Servicio especializado el cual puede recibir para su almacenaje y depósito toda clase de mercancías o productos de importación o exportación, sin pasar por las instalaciones de aduana estatal, y en las cuales se realizan actividades propias de una aduana.

Objetivo del Almacenaje.

Cuidar el producto adecuadamente para su conservación y mantenimiento. Y así poder satisfacer la demanda del producto.

Es importante el almacenaje adecuado y responsable del los productos mas cuando se trata de la materia prima.

 

VI.- Bancos

1. OPERACIONES PASIVAS.

Las Operaciones Pasivas, son la aceptación y admisión de capitales ajenos, por los que se pagan intereses al cliente y a su vez estos capitales se colocan a través de prestamos por los cuales se cobran intereses que son suficientes para cubrir lo que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del banco, Su finalidad consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeño rendimiento para hacerlos trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor beneficio del que antes conseguían.

Las operaciones pasivas, representan la base de la economía de todas las instituciones de crédito modernas, que no podrían concebirse sin un amplio capital ajeno, de manejo.

2. OPERACIONES ACTIVAS.

Las operaciones activas, son los financiamientos que otorgan las instituciones de crédito a los clientes.

La buena administración de recuperación y protección de la Cartera de los intereses de Crédito, con la finalidad de los depositantes y acreedores

La cartera del banco se compone de cartera vigente, vencida y redescontada,

Los precios son los criterios para la aplicación de tasas de interés y comisiones sobre las operaciones de crédito o productos que se ofrece a la clientela,

El interés representa el ingreso o rendimiento que se logra de cualquier inversión, o la compensación en dinero o en cualquier valor que recibe el acreedor en forma accesoria al cumplimiento de una obligación por parte del acreditado,

Los créditos pueden ser a corto (1 año), mediano (1 a 5 años) y largo plazo (5 a 15 años)

 

Los financiamientos bancarios se clasifican en:

1.- Créditos para capital de trabajo transitorios que comprenden: Compra de giros, Prestamos Quirografarios, Apertura de Crédito, Apertura de Crédito con Caución Bursátil, Crédito en Cuenta Corriente para Servicio de Caja, Cartas de Crédito, Líneas de Servicio.

2. Créditos a la producción que pueden ser: Crédito de habilitación o avío, Refaccionarios, Hipotecarios e industriales,

3. Créditos a Distribuidores de bienes duraderos que pueden ser: Financiamiento de Ventas Financiamiento de inventarios en exhibición

4. Créditos al consumo que se clasifican en: Tarjetas de crédito préstamos personales

5. Prestamos para la vivienda divididos en: Vivienda de interés social Vivienda media, residencial alta.

6. Otros créditos

 

3. OPERACIONES NEUTRALES

Las operaciones neutrales o accesorias, son todos aquellos negocios ajenos a las operaciones fundamentales de la banca. Calificadas de bancarias simplemente porque son realizadas profesionalmente por instituciones de crédito.

Jurídicamente se realizan mediante contratos de prestación de servidos, de comisión, de mandato o mediación

Por ejemplo: Comisiones, Cajas de Seguridad, Cajeros permanentes, Giros (compra de giros pagaderos en el extranjero o sobre el país). transferencias de fondos, Compra-venta de divisas y metales, Cheque de caja, cheques de viajero, Money Gram

VII.- Instituciones de Deposito

 

Servicios que proporciona

Desde su origen, la Ley del Mercado de Valores estableció en el art. 57, en términos generales, los servicios que podrán prestar los depósitos de valores tales como:

 

I. El depósito de valores, títulos y documentos a ellos asimilables.

II. La administración de los valores que se les entreguen en depósito.

III. La transferencia, compensación y liquidación sobre operaciones que se realicen respecto de los valores materia de depósito.

IV. La Administración de garantías.

VIII.- Organizaciones auxiliares crédito.

Uniones De Crédito.

Operan en las ramas económicas en las que se ubican las actividades de sus socios y pueden, entre otras, las siguientes actividades:

- Facilitar l uso del crédito a sus socios

- Prestar su garantía o aval en los créditos que contraten susu socios.

- Recibir de sus socios depósitos de ahorro.

 

Sociedades De Ahorro De Y Prestamos.

Estas unidades tienen su origen en las cajas de ahorro. L a responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones y tienen por objetivo captar recursos exclusivamente entre sus socios.

Los recursos se utilizan exclusivamente en los socios mismos o en inversiones que proporciones su beneficio mayoritario.

 

Casas De Cambio.

Realizan en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de dividad (billetes y monedas extranjeras, cheques de viajero y documentos a la vista denominados en moneda extranjera, etc.) con el publico dentro.

 

SUBSISTEMA ASEGURADOR

La Industria Aseguradora Mexicana es uno de los componentes más estables del Sector Financiero Nacional. Como parte de la cultura de la prevención, su desarrollo ha estado ligado históricamente, al crecimiento de la economía pero también a factores de carácter cultural y educativo.

Tendencias del Sistemas Financiero.

 

Ahora se analizan los efectos más importantes que ha tenido el proceso de globalización sobre el sistema financiero en el ámbito mundial y sobre todo en nuestro país. En tal sentido, el proceso ha generado una mayor movilidad de capitales, lo cual colateralmente ha representado: una mayor interdependencia entre los mercados; la tendencia a la igualación de las tasas de los activos considerados como sustitutos entre diferentes países y la concordancia de la política económica mundial. Por otro lado, se observa una mayor desintermediación de los agentes tradicionales del manejo monetario.

CONCLUSIÓN

Con este blog del Sistema Financiero Mexicano nos quedo claro que es un sistema muy fundamental de México, ya que por medio de ellas se van regulando organismos actividades económicas de nuestro país como son Secretaria de Hacienda Y crédito Público (SHCP) Y (BANXICO).

Para que un Sistemas funcione bien se necesita que existan subsistemas para que a éstos se les deleguen las tareas principales de acuerdo a su clasificación y de esta manera se logren alcanzar satisfactoriamente los objetivos del sistema. Son precisamente éstos (los subsistemas bancario, el patronato del ahorro nacional, y las aseguradoras) quienes a través de sus múltiples funciones procuran la regulación las operaciones financieras de la nación.

 

La principal actividad del Sistema Financiero Mexicano es:

“Captar recursos de personas para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo" y de esta forma se de el intercambio financiero y comercial para alcanzar un nivel económico digno y sustentable en pro de la estabilidad y seguridad económica de la población en general.